Как сообщает агентство Reuters, цены на железную руду 17 мая продолжили рост до самого высокого уровня за более чем одну неделю и были на пути к недельному росту, чему способствовали устойчивое потребление и более оптимистичные перспективы спроса в Китае, являющемся крупнейшим потребителем, благодаря его последним усилиям по стимулированию недвижимости.
      Самый продаваемый сентябрьский контракт на железную руду на китайской Даляньской товарной бирже (DCE) завершил дневные торги на 2,18% выше, до 891,5 юаня ($123,47) за метрическую тонну, что является самым высоким показателем с 8 мая. Он зафиксировал прирост на 2,8% за неделю. неделя.
      Базовый курс июньской железной руды на Сингапурской бирже подорожал на 1,37% и составил $118,15 за тонну по состоянию на 07:09 по Гринвичу, что также является самым высоким показателем с 8 мая. На этой неделе он показал рост на 1,8%.
      Краткосрочный спрос на руду оставался устойчивым: среднесуточный объем производства чугуна среди опрошенных сталелитейщиков вырос на 1% в неделю до 2,37 млн тонн по состоянию на 17 мая, что является самым высоким показателем с ноября 2023 года, свидетельствуют данные консалтинговой компании Mysteel.
      Укрепляют настроения также новости о том, что Китай объявил о некоторых из своих самых радикальных мер, направленных на стабилизацию пострадавшего от кризиса сектора недвижимости, разрешив местным органам власти покупать «некоторые» квартиры, ослабив правила ипотеки и пообещав дальнейшие усилия по сдаче недостроенных домов.
      Это произошло после того, как были опубликованы данные по сектору недвижимости, показавшие, что спрос остается слабым.
      Инвестиции в недвижимость в Китае за первые четыре месяца 2024 года упали на 9,8% по сравнению с годом ранее после падения на 9,5% в первом квартале.
      Кроме того, в апреле цены на новое жилье в Китае упали самыми быстрыми темпами за более чем девять лет.
      Прочие сталелитейные ингредиенты на индексе DCE продолжили рост: коксующийся уголь и кокс подорожали на 2,37% и 2,96% соответственно.
      Котировки стали на Шанхайской фьючерсной бирже выросли. Арматура подорожала на 1,34%, горячекатаный рулон подорожал на 0,97%, катанка подорожала на 1,16%, нержавеющая сталь подорожала на 1,84%.
      Производство стали в Китае в апреле упало на 2,6% по сравнению с предыдущим месяцем и на 7,2% по сравнению с предыдущим годом до 85,94 млн тонн, как показали данные статистического бюро, не оправдав ожиданий.
      Общий объем производства с января по апрель снизился на 3% до 343,67 млн тонн.

      Как сообщает агентство Reuters, спрос Китая на импортную железную руду, скорее всего, достиг своего пика, но состав будущего импорта, вероятно, изменится, поскольку крупнейший в мире производитель стали стремится к декарбонизации.
      Китай, который покупает около 75% всей морской железной руды, в 2023 году импортировал 1,18 миллиарда тонн основного стального сырья, что является рекордным показателем, согласно данным таможни.
      Но с 2019 года импорт железной руды зафиксировался в довольно узком диапазоне между 1,07 миллиарда и пиком 2023 года.
      На Форуме по железной руде, состоявшемся на прошлой неделе в Сингапуре, который собрал горнодобывающих компаний, трейдеров и производителей стали, было достигнуто единое мнение, что спрос в Китае останется относительно неизменным на текущих уровнях.
      Эта точка зрения основана на двух серьезных оговорках, а именно, что Пекин продолжает свою неформальную политику ограничения годового производства стали на уровне около 1 миллиарда тонн, и что внутреннее производство железной руды в Китае остается стабильным на основе ограниченного содержания железа, при этом любое увеличение объемов добычи компенсируется за счет снижения оценок.
      Если предположить, что эти два условия действительно сохранятся, трудно утверждать, что спрос Китая на импортируемую железную руду будет чем-то иным, кроме стагнации, хотя и на очень высоком уровне.
      Тогда возникает вопрос, как изменится динамика рынка, поскольку в течение последних двух десятилетий железная руда во многом определялась неустанным ростом Китая, импорт которого увеличился в шесть раз в период с 2004 по 2024 год.
      Первое, что следует отметить, это то, что, хотя Китай останется крупнейшим покупателем морской железной руды, его доминирование несколько ослабнет по мере того, как в Азии появятся другие производители стали, особенно в Индии и Юго-Восточной Азии.
      Индия является пятым по величине экспортером железной руды, но по мере расширения ее внутренней промышленности она, вероятно, будет экспортировать меньше и даже может стать нетто-импортером в 2030-х годах.
      Ожидается, что такие страны, как Вьетнам и Таиланд, также увеличат производство стали в ближайшее десятилетие и будут в значительной степени полагаться на импорт железной руды.
      Однако движущие силы спроса на железную руду ослабевают, что повышает вероятность того, что предложение станет ключевым фактором, определяющим цены в ближайшее десятилетие.
      ДЕКАРБОНИЗАЦИЯ
      В этой картине предложения, вероятно, будет иметься несколько факторов, важность которых будет возрастать, а именно, какой тип железной руды, вероятно, будет наиболее востребован в ближайшие годы.
      На производство стали приходится около 8% мировых выбросов углекислого газа и около 16% от общего объема выбросов в Китае, поэтому усилия по декарбонизации отрасли жизненно важны для целей нулевого уровня выбросов, выдвинутых большинством стран и компаний.
      Легко висящим плодом для производителей стали является использование в этом процессе железной руды более высокого качества, поскольку это повышает эффективность печей, а также ограничивает потребность в агломерации, которая представляет собой процесс использования тепла для агломерации мелочи железной руды для использования в производстве стали. кислородно-конвертерная печь (конвертер).
      Китайские производители стали на мероприятии, состоявшемся на прошлой неделе в Сингапуре, стремились продемонстрировать свою приверженность снижению выбросов углекислого газа, продолжая при этом использовать большую часть существующих технологий.
      Для них это имеет смысл, поскольку большая часть основного оборудования сталелитейных заводов относительно новая и имеет долгий срок службы.
      Одним из способов сокращения выбросов углекислого газа, по мнению комбинатов, является использование агломератов более высокого качества, таких как окатыши и горячебрикетированное железо (ГБЖ).
      Мелкую железную руду, даже материал более низкого качества, можно перерабатывать в окатыши и ГБЖ, и, кроме того, это можно сделать, используя источник экологически чистой энергии, такой как водород, или менее загрязняющее окружающую среду, чем уголь, топливо, такое как природный газ.
      Крупнейшие производители железной руды уже предпринимают шаги: бразильская компания Vale (VALE3.SA) открывает новую вкладку, продвигая планы по строительству центров на Ближнем Востоке для производства ГБЖ с использованием природного газа.
      Также проводятся исследования по использованию зеленого водорода для производства ГБЖ в Западной Австралии, где ведущий экспортер Rio Tinto, BHP Group и Fortescue Metals Group с шахтами и портовыми сооружениями.
      Вероятный вопрос заключается в том, можно ли окупить затраты на производство высококачественного материала за счет более эффективного производства стали или же для того, чтобы сделать этот процесс жизнеспособным, необходима какая-то форма налогов на выбросы углерода.
      

Доля России в импорте Египтом пшеницы выросла до 68%. Об этом заявил член правления торгово-промышленной палаты Египта Акрам Хосейн аль-Шафеи на полях международного экономического форума "Россия - Исламский мир: KazanForum".

"Доля России в египетском импорте пшеницы выросла до 68% - 6,83 миллиона тонн, по сравнению с 55,1% от общего объема импорта в прошлом году", - цитата по РИА Новости.

Так, за первые 10 месяцев 2023 года было импортировано пшеницы из России примерно на 2,29 млрд долларов. По сравнению с аналогичным периодом 2022 года рост составил более 680 млн долларов.

По оценке ИКАР, экспорт российского зерна в этом сезоне снизится с ранее прогнозируемых 72 млн до 59,5 млн тонн, из них пшеницы - с 50 млн до 47 млн тонн. Тем не менее Россия останется поставщиком пшеницы номер один на мировой рынок.

Для российских растениеводов весенняя засуха в одной части страны и майские заморозки в другой оказались сильным ударом. Урожай зерновых в этом сельскохозяйственном сезоне может сократиться на 10%, по оптимистичным оценкам, и на 30% — по пессимистичным. В контексте затянувшегося снижения рентабельности это может привести к банкротству небольших хозяйств и снижению стоимости сельхозземель.

Майские заморозки в центре России вкупе с засушливой погодой на юге страны нанесли серьезный урон основной российской сельскохозяйственной культуре — пшенице. В «Совэконе» прогнозируют, что по итогам сезона аграрии не смогут собрать 3,9 млн тонн из запланированного объема, потери составят около 45 млрд руб. С начала мая аналитики уже дважды корректировали прогноз по сбору пшеницы, снизив первоначальные ожидания на 7,85%, до 85,7 млн тонн. Если это произойдет, то урожай в текущем сезоне будет ниже прошлогоднего на 7,65%. Институт конъюнктуры аграрного рынка (ИКАР) из-за заморозков сократил прогноз по пшенице на 5,5%, до 86 млн тонн, по валовому сбору зерна — на 5%, до 135 млн тонн.

Непогода повлияла почти на все культуры. Директор «Совэкона» Андрей Сизов говорит, что к заморозкам менее всего устойчивы также рапс, кукуруза, горох, сахарная свекла, озимая пшеница. Гендиректор ИКАР Дмитрий Рылько добавляет, что особенно сложная ситуация в Воронежской и Волгоградской областях, в меньшей степени — в Тамбовской и Липецкой областях. Но заморозки затронули и другие крупные аграрные регионы — от Курской и Ростовской до Саратовской и Пензенской областей.

Пострадали посевы пшеницы, сахарной свеклы и кукурузы в Воронежской области и Поволжье, но речь о незначительных площадях, уточнила “Ъ” представитель ГК «Эконива» Ирина Синицына. Гендиректор агрохолдинга «Степь» Андрей Недужко предварительно ждет снижения урожайности на 10% от планового, гендиректор ООО «Агрокомплекс Лабинский» (управляет активами концерна «Покровский» по решению Росимущества) Алексей Скоробогатов — на 10—30%.

Новый руководитель Минсельхоза Оксана Лут заявляла, что суммарно из-за заморозков аграрии пересеют 500 тыс. га, заверив, что необходимые ресурсы для этого есть. Однако участники рынка в этом не уверены. Источник “Ъ” в отрасли утверждает, что в части регионов пересеивать культуры нецелесообразно из-за сухости. Господин Рылько считает, что пересеять пшеницу уже невозможно, а в случае сахарной свеклы, кукурузы, сои, нута процесс осложнен засухой и отсутствием подходящих семян. Андрей Сизов отмечает, что последствия весенней непогоды могло бы нивелировать теплое лето, но «пока предпосылок к этому нет».

В Минсельхозе после сдачи материала уточнили, что по состоянию на 16 мая посевы погибли на 830 тыс. га. Это 1% от общего объема посевной площади. Пострадали сельхозкультуры еще на 500 тыс. га, многолетние плодовые и ягодные насаждения — на 17,3 тыс. га. Пересеивать планируется в основном яровую пшеницу, ячмень, гречиху, кукурузу, горох, рапс, подсолнечник, сою и сахарную свеклу. Запасов семян и ресурсов достаточно, говорят в министерстве.

Ирина Синицына подчеркивает, что от природных аномалий, которые в последние годы возникают все чаще, аграриям невозможно полностью уберечься, но можно минимизировать ущерб за счет применения агротехнологий и своевременной подкормки растений. Влияние заморозков и засухи на посевы, по мнению господина Сизова, стало критичным как раз из-за стремления бизнеса сэкономить в том числе на средствах защиты растений. Собеседник “Ъ” в отрасли добавляет, что в последние годы небольшие хозяйства сокращали применение азотных удобрений, подорожавших за три года вдвое. Негативный эффект от этого очевиден: урожайность земли снижается на 30—50% в перспективе трех-пяти лет, поясняет он.

Экономить аграриев вынуждает сокращение маржинальности. В Минсельхозе отмечают, что рентабельность растениеводства в 2023 году составила 26%, сократившись на 4 процентных пункта год к году. По зерновым показатель оценивался в 17%. Но официальные данные завышены, утверждает Андрей Сизов: «Цены на многие культуры вплотную приблизились к себестоимости или опустились ниже, а непогода может значительно обострить проблемы».

Ирина Синицына говорит, что рентабельность растениеводства остается невысокой из-за низких цен на сельхозпродукцию внутри страны и увеличения расходов. По ее словам, с 2022 года дорожают запчасти к сельхозтехнике, минеральные удобрения, расходные материалы, растет фонд оплаты труда. Андрей Недужко говорит, что в последние годы некоторые позиции подорожали кратно. По данным Алексея Скоробогатова, средняя рентабельность в растениеводстве без учета субсидий сейчас находится на уровне 16—18%.

В таких условиях рост цен за счет неурожая эксперты и участники рынка считают фактором, который может улучшить экономику аграриев. Дмитрий Рылько отмечает, что цены на зерно в мире и РФ уже значительно выросли, только за последние десять дней индекс цен на пшеницу на базисе FOB Новороссийска прибавил около $20. Согласно ИКАР, по итогам прошлой недели показатель достиг $221 за тонну пшеницы с содержанием протеина 12,5%. По данным «Совэкона», этот класс подорожал за неделю с $215—219 до $223—227 за тонну. На внутреннем рынке пшеница третьего класса для европейской части подорожала на 425 руб., до 12,5 тыс. руб. за тонну, четвертого — на 525 руб., до 11,4 тыс. руб. за тонну с самовывозом.

В «Прозерно» обратили внимание, что 14 мая из восьми аукционов по госзакупке зерна в интервенционный фонд не состоялся ни один, связав это с низкими закупочными ценами. Но рост цен на внутреннем рынке в любом случае будет сдерживать большой объем переходящих товарных остатков, уточняет собеседник “Ъ” на аграрном рынке. В «Совэконе» запасы российской пшеницы на 1 апреля оценивали в 27,5 млн тонн, замечая, что этот показатель на 65% выше среднего. Сформировать их аграриям удалось за счет большого урожая и сдержанного спроса на продукцию внутри страны в прошлые сезоны. Но прошлогодняя пшеница не самый востребованный товар, уточняет собеседник “Ъ” на рынке. По его словам, из-за невозможности объективно оценить условия хранения покупатели обычно стараются приобретать более свежее зерно.

Государство может повлиять на ситуацию в том числе через экспортные пошлины. С 2021 года в России действует ценовой демпфер: ставки рассчитываются еженедельно на базе индикаторов, в основу которых ложатся цены экспортных контрактов, зарегистрированных на Мосбирже. Пошлина составляет 70% от разницы между базовой и индикативной ценами. Базовая цена с июня прошлого года составляет 17 тыс. руб. за тонну пшеницы.

Вице-президент Газпромбанка Дарья Снитко отмечает, что Минсельхоз по поручению правительства уже анонсировал изменение формулы расчета экспортной пошлины, новые параметры, вероятно, будут объявлены в конце мая: «Рынок ждет повышения цены вычета в формуле до 19 тыс. руб., что эквивалентно при прочих равных росту внутренних цен на пшеницу в 1,4 тыс. руб. за тонну». Но если власти заметно снизят экспортные пошлины, от подорожания зерна пострадают другие секторы рынка продовольствия, прямо зависящие от растениеводов.

Независимый консультант по инвестициям в агробизнес Илья Шумов называет главными бенефициарами сдерживания цен на зерно животноводов, у которых расходы на комбикорм формируют 70% себестоимости: «Они попали в дважды благоприятную ситуацию, когда цены сбыта их продукции продолжили расти, а себестоимость снизилась». Глава Национальной мясной ассоциации Сергей Юшин считает ситуацию стабильной и признает, что «запас прочности компаний велик». Он утверждает, что рост цен на продукцию растениеводов «пока не угрожает планам, объем производства мяса вырастет на 2—3%».

Негативная конъюнктура, по мнению господина Сизова, приводит к росту рисков банкротства сельхозпроизводителей: «У российских аграриев был достаточно большой запас прочности, на который легли рекордные урожаи прошлых двух лет, но последствия введения пошлин начинают сказываться». Он допускает, что предприятия уже начинают закрываться. Собеседник “Ъ” на аграрном рынке также ожидает банкротства небольших игроков, часть из которых может сокращать посевы. Таким компаниям сложнее, чем крупным производителям, переживать снижение доходов: у них меньше возможностей для получения кредитов, закупки впрок и хранения удобрений, инвентаря. Илья Шумов добавляет, что в сложной ситуации оказались и компании, привлекавшие коммерческие кредиты: «При падении маржинальности они вынуждены платить повышенные проценты».

Господин Шумов считает, что пока сложившаяся конъюнктура незначительно сказалась на цене сельхозземель. Дарья Снитко подтверждает, что рынок сельхозземель оживился в период роста цен на продовольствие, но «сейчас коррекция цен на экспортные товары и пошлины охлаждает сегмент». По мнению господина Недужко, наметилась тенденция к снижению не только стоимости сельхозземель, но и конкуренции за такие активы. «Но возможно, что после сбора урожая в этом году мы увидим готовность фермеров распродавать земли»,— уточняет Илья Шумов. Один из источников “Ъ” добавляет, что избавляться от сельхозугодий будут непрофильные игроки, получившие их в период роста маржинальности бизнеса растениеводов.

Коммерсантъ

Порция цифр в пятничный вечер от Аналитического центра RUSEED. Представляем обзор мировых рынков подсолнечника, кукурузы и сои                  

На внутреннем рынке подсолнечник подорожал в среднем на 0,4% — до 24,7 тыс. рублей. В южных регионах страны культура стоит 24,6 тыс. рублей без НДС, в центре — 23,9 тыс. рублей, в Поволжье — 24,8 тыс. рублей.                     

Средняя стоимость кукурузы снизилась на 0,6% и составляет 10,4 тыс. рублей. На юге страны цена достигает 11,9 тыс. рублей без НДС, в Приволжском федеральном округе — 9,6 тыс. рублей без НДС, в ЦФО — 8,6 тыс. рублей без НДС.                     

Соевые бобы в среднем по России стоят 34,5 тыс. рублей. Самая низкая цена зафиксирована в регионах СКФО — 26,8 тыс. рублей без НДС. В центре России соя стоит 36,2 тыс. рублей, на Дальнем Востоке — 33,3 тыс. руб.

На мировых рынках подсолнечник подорожал на 0,1%, стоимость кукурузы снизилась на 2,1%, соя подешевела на 0,7%.

По состоянию на 16 мая в РФ засеяно 26 млн га, в том числе подсолнечником — 5,7 млн га, кукурузой — 1,8 млн га, соей — 1,6 млн га.

Подробности — в нашем обзоре

Полный текст обзора

Китайское производство алюминия выросло в апреле на 7,2% год к году, до 3,58 млн т, сообщило Национальное бюро статистики. По итогам первых четырех месяцев года в Китае было произведено 14,24 млн т алюминия (+7,1% год к году). Среднесуточный объем производства алюминия в стране вырос на 7% в годовом выражении, до 119,333 тыс. т. Он превысил исторический максимум сентября 2023 г.  

https://www.metaltorg.ru/n/9B52E9

Согласно последним данным World Bureau of Metal Statistics (WBMS), в марте мировое производство никеля составило 296 тыс. т, а потребление - 275,7 тыс. т. Излишки металла составили около 20400 т. По итогам января-марта мировое производство рафинированного никеля составило  866,3 тыс. т, потребление - 825,8 тыс. т. Профицит металла составил по итогам данного периода 40500 т.  

https://www.metaltorg.ru/n/9B52E4

Горнопромышленная компания Vale Indonesia объявила о планах завершить строительство совместно с китайскими фирмами трех никелевых заводов в Индонезии. Инвестиции в проекты составят совокупно $8,6-9 млрд, что эквивалентно 143,5 трлн индонезийских рупий. Заводы планируется построить в Помалаа (провинция Юго-Восточный Сулавеси), в Моровали (провинция Центральный Сулавеси) и в Луву Ридженси (провинция Южный Сулавеси).  

https://www.metaltorg.ru/n/9B52E5